理财投资扫盲
基金类型
债券型基金
债券型基金是指80%以上的资产投资于债券的基金。
债券主要分为政府债券，金融债券，企业债以及可转债，风险依次增大。
债券型基金，波动率小，稳健，适合防守，稳固后方。
混合型基金，风格可变，可攻可受，适合当中场，掌握中军。
股票型、指数型、QDII型，风格激进，适合当前锋，冲锋陷阵。
1） 货币型基金：主要投资银行货币间市场，风险极低。
2） 债权型基金：主要投资债权，里面有个分支叫偏债基金可以投资不超过20%的股票。风险偏低
3） 混合型基金：混合型基金同时投资于股票、债券和货币市场等工具，但投资比例灵活，几乎没有限制。风险和预期收益相对适中。
4） 股票型基金：80%以上的资产要投资于股票，风险较大
5） 指数型基金：全部投资股票，也可以理解为一种特殊的股票型基金。
工具：天天基金网，可查看基金的资产配置（股票、债券、现金），投资风格，都在最下边，基金经理介绍上边。
股票分类
１.根据公司市值的大小，可以把股票分成大盘股/小盘股。
大盘股风险低，收益也较低，小盘股风险高，收益也较高。
例：总市值小于200亿定义为小盘股，200-500亿为中盘股，500亿以上是大盘股。
大盘股的典型代表就是熟知的贵州茅台，总市值2万多亿。
小盘股大多都在深交所上市，比较典型的有曙光股份，北纬科技等。
２.根据成长性，可以把股票分为价值股和成长股。
价值股一般属于传统行业，市值较高，赢收稳定，比如说可口可乐，五粮液；
成长股一般是新兴行业，比如人工智能，互联网，同时具备较大的发展潜力。
业绩表现
主要投资大盘股的基金会跟沪深300指数做对比，主要投资债券的基金会跟中债综合指数做对比。
基金一段时期的最大跌幅叫做最大回撤，这个数字越低说明该选手的防守能力越强。
如何选择基金
１．选择基金类型
２．查询过往业绩
a、 在同类基金里，选出最近6个月业绩前30名的基金；
b、 在同类基金里，选出最近1年业绩前30名的基金。
c、 在同类基金里，选出最近3年业绩前30名的基金。
c、 在同类基金里，选出最近5年业绩前30名的基金。
e、 在同类基金里，选出成立以来业绩前30名的基金。
３．选择基金公司
前十名基金公司：1）天弘、2）易方达、3）博时、4）南方、5）华夏、6）汇添富、7）广发、8）工银瑞信、 9）嘉实、10）鹏华。
也有很多小而美的基金公司，例：富国擅长量化投资，交银施罗德擅长投科技领域、成长企业，兴全擅长价值 投资等。
４．选择基金经理
现任基金经理至少要管理这支基金三年以上，
５．选择投资风格
大盘股和小盘股、价值股和成长股。
６．选择三大细节
a、成立时间，最好是选成立5年以上。要观察基金穿越一个牛熊周期的表现。
b、管理规模，30以内太小，100亿以上太大。
c、回撤率，回撤率的意思是从高点买入，在到达最低点时，下跌了多少。最大回撤不要超过30%。在基金净值 走势图里，可以查到回撤率。
如何选择保守型基金
1.选择收益率高的货币基金
货币型基金近乎于无风险投资，因此收益率的高低是衡量货币基金的核心。
２.选择基金规模中等的基金
在经济学中有一个叫做“规模经济”的概念。意思是说生产的产品越多，平摊到每一个产品的费用就越低。但随着基金份额过大，就有可能出现“规模不经济”效应。当规模过大时，无形中拉高了成本。
选择的货币基金份额最好保持在200亿-1000亿之间，这样基金经理既有筹码去获得更高的利率，也不至于投资风格太过保守。
如何选择债券型基金
1.债券持仓：政府债券，金融债券，企业债券，风险和收益依次增大。
2.杠杆比例：有个概念，加杠杆，杠杆比例越高，风险和收益也越高。
3.收益率
4.回撤率：回撤率过高的债基已经失去了防守型资产的特性，不建议选择，不要挑选最大回撤超过10%以上的债基。
保守型基金投资时机
1.宏观经济数据：无论是货币型基金还是债券型基金，主要收益都和市场利率相关，当利率上升时，货币型和债券型基金的收益会下降。
2.股市表现
定投
定投原理
假如每期投入1000元，
买入时，每期定投金额/该期定投价格 = 该期定投份额，
每期定投份额累加即为总份额，
1000 * 投入期数 / 总份额 = 平均成本，
卖出时，(该期定投价格 - 平均成本) * 总份额 = 收益。
定投思想
被动型投资和主动型投资。
指数基金
被动投资，简单理解就是投资特定的指数基金，跟着市场走。指数基金就是以特定指数的成分股（沪深300，标普500）为投资标的，投资此类指数基金，就能复制该指数的表现。
Ａ股指数介绍
1.上证50指数：从上海证券交易所的股票里挑选50支市值最大，流动性好的股票，组成一个组合。例：贵州茅台，伊利股份。注：道琼指数类似上证50。
2.沪深300指数：沪深300指数更加全面一些，相比于上证50，加入了深交所的股票，从深交所和上交所挑选出市值最大，流动性最好的300支股票。
3.中证500指数：将沪深300的公司排除，在剩下的公司当中选择总市值前500的指数组成。例：光线传媒，森马服饰。
4.创业板指数：由创业板中最优秀的100家企业组成。创业板是以中小型企业为主，因此主要是成长型企业，容易暴涨暴跌。注：纳斯达克类似于创业板和科创板。
5.科创50指数：由科创板中市值最大的50支股票组成。不稳定性较高。
指数增强型基金
基金经理可以通过自己的判断（主观选股）或者计算机的计算结果（量化选股）来调整指数中各个成分股的比例。
例：中证500指数包含了500个中型公司，增强型的基金经理可以通过他的判断，多买一些优等公司，少买甚至不买劣等公司。他可能只买了300家公司。
主动型基金
完全跟指数没关系，基金经理完全根据自己的判断择时选股，投资主动型基金就等于投资基金经理。
资产配置，股票持仓，投资风格以及业绩表现是需要关注的重点。
如何定投
1.股市长期走势是向上
2.长期坚持，中国股市，一个牛熊市周期大概在5-7年。
3.最基本的要点是要选择波动率大的基金（摊薄成本，涨幅）。
债权投资，货币投资（固收类投资）为主的基金波动率比较小，股票型，偏股混合型基金适用于定投；债券型，货币型基金不适合定投。
1）不要选择被动型指数基金！
2）不要选择债券型基金，要选择波动率大的基金。
3）选择主动管理型基金来搭配指数增强型基金。
基金组合
防守、中场、进攻如何选择
１、防守型基金
主要选债权型基金，偏债和纯债都是可以的。
２、中场型基金
主要是一些价值型投资的混合&股票基金。
这些基金主要投资一些大盘股、价值股。比如：茅台、中国平安、格力电器这样的公司。另外大盘的一些指数基金，也适合做中场。例：沪深300，上证50指数。
３、进攻型基金
创业板指数、科创50指数、中证500指数，就适合做进攻，科技、5G、医疗、新能源这些产业的基金，都适合做进攻型基金。
如何搭配
根据个人能力和市场情况：
防守：中场：进攻
保守型投资者：5：3：2，5年下来，平均年化回报，可能在0%-10%之间
稳健型投资者：3：4：3，5年下来，平均年化回报，可能在-5%-15%之间，可能会亏损。
进取型投资者：2：4：4，5年下来，平均年化回报，可能在-10%-20%之间。
打新基金
注意：具体还是没明白是什么…
对于全职打新基金还是要注意资金规模，建议不要超过10亿元，5亿元以下最好。
宽基和窄基
宽基：
1）含10个或更多个股票；
2）单个成份股权重不超过30％；
3）权重最大的5个股票累计权重不超过指数的60％；
4）成份股平均日交易额超过5000万美元；
5）包含行业种类要多，要至少有两个一级行业以上，要至少有三个二级行业以上。
例：汇添富消费行业混合(000083)
窄基：
一般持有某种特定行业的基金。
例：工银前沿医疗，全部持在医疗行业。招商中证白酒指数，全部持在白酒这个二级行业。
长期效益来看，宽基完胜，短期效益可能会有几只窄基表现比较好，特别是一年以内。
实战方面看一个基金
以下以**兴全合润混合(163406)**为例。
基金公司
资金规模
资金规模变动
大致看基金信息
名称看不出基金投资的行业。
成立时间，成立各期间的收益率。
资金管理规模：超过100亿，规模大，比较信赖，但是灵活度不够高，之前选择基金有说明。
基金类型：该基金混合型，配置灵活，中高风险，收益也适中。具体都是股票、债券、现金等的什么组合，可查看资产配置。
看持仓，该基金投资行业比较分散，但都是龙头企业，宽基。
近几个月，仅今年收益。
基金过往表现
天天基金网产品信息查看涨幅更多信息。
还有重点，查看最大回撤率。超过30%有些偏高，之前也有介绍。具体还没有找到地方查看，比如30%回撤率，假如买在了最高点，这个基金最大会让你亏损30%。
基金经理
最近一任经理最好超过3年，还要查看任职回报。
还有该经理的投资风格。风格之前也有说明，该基金比较稳重。
